Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (Институт бизнеса и делового администрирования, Ведущий научный сотрудник)
Москва, г. Москва и Московская область, Россия
ВАК 5.2.3 Региональная и отраслевая экономика
ВАК 5.2.4 Финансы
ВАК 5.2.5 Мировая экономика
ВАК 5.2.6 Менеджмент
ВАК 5.2.7 Государственное и муниципальное управление
В настоящей статье авторами рассматриваются инновационные инструменты управления финансовой устойчивостью коммерческих организаций. Дается определение финансовой устойчивости, определяется ее роль в обеспечении финансовой безопасности предприятия. Изучаются ключевые способы и методы оценки финансовой устойчивости предприятия. Анализируются возможности использования инновационных инструментов управления финансовой устойчивостью коммерческих организаций и определяется их возможная эффективность для внедрения на предприятиях металлургической отрасли.
инновационные технологии, финансовая устойчивость, финансовая безопасность, металлургическая отрасль
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования обусловлена тем фактом, что финансы – являются важнейшим ресурсом современного субъекта хозяйствования, а финансовый анализ составляет основу для обеспечения стабильности и развития деятельности предприятия, получения им прибыли и обеспечения конкурентоспособности его продукции на рынке. Основными показателями, анализируемыми в ходе финансового анализа предприятия, являются показатели финансовой устойчивости, которые в целом определяют способность субъекта хозяйствованию к осуществлению экономической деятельности без потерь и с надлежащим уровнем прибыльности. Финансовая устойчивость составляет основу финансовой безопасности организации и ее изучение важно для эффективной работы организации вне зависимости от сферы и интересов его экономической деятельности, масштабов и размеров организации.
В общем составе элементов экономической безопасности компонент финансовой безопасности является ведущим. Финансовый потенциал предприятия способен решать множество задач, имеющих денежный эквивалент. Финансовая устойчивость предприятия, поддерживаемая на определенном уровне, является высокой гарантией обеспечения целей экономического субъекта. Все это в совокупности определяет актуальность данного исследования. Финансовая безопасность - это элемент экономической и самостоятельной сложной системы, в основе которой лежит принцип целевого использования финансовых ресурсов и обеспечения определенных условий для быстрого и эффективного оборота инвестиций. Финансовая безопасность предприятия, организованная по принципу предотвращения и отражения внешних и внутренних угроз, обеспечивает минимальный уровень его финансовой защищенности и, в конечном итоге, существование экономического субъекта. Угрозы нивелируются при условии соответствия финансового состояния установленным параметрам, постоянного мониторинга финансовой безопасности и формирования комплекса превентивных и контрольных мер, которые включают формирование приоритетных финансовых интересов и создание системы необходимых финансовых предпосылок для устойчивого роста и развития. Особую роль в комплексе эффективных мер играет использование предприятиями современных финансовых технологий.
В связи с происходящими процессами трансформации национальной экономики России, снижение ее открытости для внешнеэкономических отношений и переходом на обеспечение внутренней экономической стабильности, особую остроту принимает вопрос об обеспечении и повышении финансовой устойчивости системообразующих предприятий ведущих экономических отраслей, в частности, металлургии.
МЕТОДОЛОГИЯ
Основной целью настоящей статьи является обобщение опыта использования инновационных инструментов управления финансовой устойчивостью коммерческих организаций, а также анализ возможности их применения в металлургической отрасли.
Н. В. Фадейкина частично уравнивает понятие финансовой устойчивости с понятием финансовой независимости. Так, автор пишет, что финансовая устойчивость представляет собой степень независимости организации от кредиторов и обязательств перед ними, а также устойчивую возможность предприятия быть способным ответить по таким обязательствам в будущем [12]. Однако, это не совсем верно, финансовая независимость и финансовая устойчивость - разные понятия, которые исчисляются и анализируются на основе различных показателей финансового анализа.
На наш взгляд наиболее точное определение представлено в работах В. В. Ковалева, где определяется, что «финансовая устойчивость предприятия характеризуется соответствующим уровнем постоянства оптимальных или приближенных к ним значений и равновесием, достигается на основе оптимального сочетания прибыльности и риска и обеспечивается соответствующими инструментами в системе его экономической безопасности» [3].
В сфере бухгалтерского учета изучению финансовой устойчивости отводится отдельная роль. Здесь под ней подразумевается способность финансов организации отвечать в перспективе и в текущий момент по своим денежным обязательствам [4].
Финансовый менеджмент на предприятии, вне зависимости от централизованной или децентрализованной формы его организации, решает множество задач, в том числе задачи обеспечения финансовой безопасности предприятия. Управление финансовой стабильностью предприятия осуществляется с использованием традиционных и инновационных методов и инструментов [13].
РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ
Цифровизация экономики и повышение требований общества к качеству и конкурентоспособности отечественной продукции вынуждает предприятия всех отраслей выбирать вектор на инновационное развитие. В отрасли металлургической промышленности, которая является одной из передовых для экономики России, разработка, внедрение и использование инноваций затрагивает все бизнес-процессы: производство, логистика, менеджмент, финансы, принятие управленческих решений и др. [3]
В 2022 году Всемирный банк признал Россию одним из лидеров по развитию цифровой экономики (рис. 1).
Рисунок 1 - Рейтинг Всемирного банка по уровню развития цифровой экономики в 2021 году (в баллах) [14]
Данные рейтинга показывают, что лидерами по цифровизации экономики являются Южная Корея, Бразилия и Саудовская Аравия, однако, Россия вошла в группу стран с самым высоким показателем.
В металлургической отрасли для отслеживания операций и транзакций применяются технологии блокчейн распределенных реестров, которые позволяют не только содрать воедино информацию по транзакциям, но и сделать их проверку на каждом шаге совершения [1] (рис. 2).
Рисунок 2 – Схема использования блокчейн-технологии [5]
Определенный опыт работы по внедрению блокчейн-технологии есть у предприятия ПАО «Северсталь», в котором разработан и успешно функционирует полный цикл аккредитивной формы расчетов на базе данной технологии. В компании отмечают передовой характер данных технологий и их эффективность на уровне 150% в управлении финансовой устойчивостью предприятия [11].
Еще одной широко применяемой технологией в финансовом управлении являются облачные сервисы. Они позволяют оптимизировать на предприятии процессы сбора, хранения, обработки и получения данных. Облачные сервисы могут быть разных видов и чаще всего для их использования не требуется разработка специального программного обеспечения или большие финансовые вложения.
Наконец, применения технологий искусственного интеллекта в последние годы получает все большее распространение в промышленности, в частности в процессах управления финансами. Искусственный интеллект позволяет предприятию создавать первичные базовые условия для будущего инновационного развития; принимать взвешенные и эффективные управленческие решения; увеличивать показатели рентабельности деятельности; сокращать операционные риски, а также правовые и регуляторные риски; вести автоматизированный контроль за отчетностью и финансовой документацией и т.д. [2].
Эффективность применения всех указанных выше инновационных инструментов управления финансовой устойчивостью проявляется в наличии у них таких преимуществ для предприятия, как:
– повышение эффективности процессов разработки и принятия управленческих решений в области финансов предприятия;
– сокращение операционных и финансовых рисков;
– упрощение и авторизация процедур сбора, накопления, хранения, обработки, получения, анализа и контроля финансовой информации о деятельности предприятия;
– повышение рентабельности деятельности предприятия;
– увеличение эффективности организации бизнес-модели и бизнес-процессов;
– упрощении координации и связи между структурными подразделениями предприятия, формирующими и регулирующими финансовые потоки предприятия.
Например, в 2021 году в ПАО «ММК» (Челябинская область) была внедрена технология облачных сервисов [7]. Проведем расчет эффективности предлагаемых инновационных инструментов в управлении финансовой устойчивостью на примере предприятия металлургической отрасли ПАО «ММК» в таблице 1.
Таблица 1 – Расчет эффективности предлагаемых инновационных инструментов в управлении финансовой устойчивостью на примере предприятия металлургической отрасли ПАО «ММК» [8]
|
Показатель |
До внедрения инновации |
После внедрения инновации |
Абс. изменение (2022/2020) |
Темп роста (2022/2020) |
|
|
2020 |
2021 |
2022 |
|||
|
Собственный капитал, в том числе, резервы, тыс. руб. |
245029246 |
366198262 |
458212451 |
213183205 |
187,00 |
|
Долгосрочные займы, тыс. руб. |
60070689 |
57114763 |
50213654 |
-9857035 |
83,59 |
|
Валюта баланса по Пассиву, тыс. руб. |
428126099 |
578009427 |
590356985 |
162230886 |
137,89 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,71 |
0,73 |
0,86 |
0,15 |
120,85 |
Данные таблицы 1 показывают, что:
– собственный капитал ПАО «ММК» увеличился за три года на 87%;
– долгосрочные займы снизились на 16,41%;
– валюта баланса по пассивной части выросла за счет роста собственного капитала на 37,89%;
Это привело к существенному росту коэффициента финансовой устойчивости ПАО «ММК»: с 0,71 в 2020 году до 0,86 в 2022 году. При этом нормативное значение в 0,8-0,9 достигнуто только после внедрения в работу организации облачных сервисов. Общее увеличение коэффициента финансовой устойчивости составило 20,85% в 2022 году относительно 2020 года.
При этом стоимость установки элемента облачного сервиса составляет на рынке примерно 4500-5000 тыс. руб. с ежегодным обслуживанием в размере 700-1000 тыс. руб. [15] С учетом масштабов деятельности ПАО «ММК» и показателя чистой прибыли за 2022 год в размере 220,9 млрд. руб., такие затраты не будут существенным обременением для предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях для большинства предприятий металлургической промышленности внедрение инноваций является главным условием трансформации и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции в связи с ростом давления санкций, развитием политики импортозамещения в стране и в целом, с процессами финансового кризиса в мировой и национальной экономике.
Вопросы обеспечения национальной экономической безопасности встают все более остро перед государством и бизнес-структурами России. Так как экономическая безопасность страны зависит от совокупности показателей экономической безопасности субъектов хозяйствования, инновационные решения могут во многом способствовать с одной стороны, увеличению эффективности процессов финансового менеджмента внутри предприятия, а, с другой стороны, повышению стабильности финансов на уровне всей национальной экономики.
Таким образом, финансовая устойчивость предприятия - это показатель, по которому можно оценить способность организации противостоять двум ключевым угрозам: угрозе банкротства и враждебного поглощения. Риск банкротства является ключевым в системе экономической безопасности. В результате изучения взаимосвязи финансовой стабильности и деловой активности с вероятностью банкротства можно сделать вывод, что эти особенности занимают большую долю, особенно в рамках экономико-математических моделей, описывающих риск банкротства. Поэтому управление финансовой устойчивостью предприятия играет важную роль в организации процессов финансового менеджмента и позволяет достигать стратегических целей и задач предприятия при условии обеспечения его возможности стабильно отвечать по своим обязательствам в текущем и будущем периодах времени. Передовыми инновациями в данной области являются использование технологий блокчейн, облачных сервисов и искусственного интеллекта. Внедрение таких инноваций в процессы управления финансовой устойчивостью коммерческого предприятия сферы металлургии способны оказать влияние на все бизнес-процессы в организации, оптимизировать контроль и мониторинг финансовых потоков и финансовых процессов для бизнеса и повысить эффективность планирования финансовой безопасности предприятия.
1. Архипова О. И. Современная инновационная практика управленческого учета // Кронос. 2022. №11 (73). С. 126-128.
2. Загидуллина К. Р. Современные методы внедрения цифровизации в горно-металлургической промышленности // SRT. 2023. №1. С. 17-24.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
4. Коваленко Е.А. Инновационные инструменты управления финансовой устойчивостью коммерческих организаций / Е.А. Коваленко // Международный научно-исследовательский журнал. — 2023. — №7 (133). — URL: https://research-journal.org/archive/7-133-2023-july/10.23670/IRJ.2023.133.118 (дата обращения: 29.10.2023).
5. Кузнецова М. О. Риски внедрения корпоративных инноваций промышленных компаний: результаты эмпирического исследования // СРРМ. 2021. №1. С. 82-91.
6. Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент : учебник для вузов / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 402 с.
7. ПАО «ММК»: внедрение облачных сервисов. URL: https://mmk.ru/ru/press-center/news/21-01-2021mmk-vnedryaet-v-promyshlennuyu-ekspluatatsiyu-oblachnuyu-sistemu-zakupok/ (дата обращения: 29.10.2023).
8. ПАО «ММК»: финансовая отчетность. URL: https://mmk.ru/upload/iblock/4b6/ixmxerm5vlo9g5lxfoqra4dg8bjnycld/Finansovaya-otchetnost-PAO-_MMK_-za-2021-god-po-rossiyskim-standartam.pdf (дата обращения: 29.10.2023).
9. Пудовкина О. Е. Теоретический взгляд на цифровизацию промышленности // E-Scio. 2019. №11 (38). С. 253-256.
10. Сбербанк и Северсталь признали успешным прототип аккредитивной сделки на блокчейн. URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Проект:Северсталь_(Проекты_на_базе_блокчейн-технологии)?ysclid=lobaet76gi611134061 (дата обращения: 29.10.2023).
11. Сушкова О. А. Стратегии руководства инновациями // Вестник науки и образования. 2019. №2-2 (56). С. 89-92.
12. Фадейкина Н. В. Методический инструментарий анализа финансового состояния, оценки финансовой устойчивости организаций и его применение в практической деятельности коммерческих банков. – Новосибирск: Изд-во САФБД, 2011. – 423 с.
13. Чжан Сюетин Исследование по инновациям в сфере финансовых иснтрументов и финансового управления предприятием // Экономика и социум. 2021. №3-2 (82). С. 537-541.
14. GovTech Maturity Index (GTMI) Data Dashboard. URL: https://www.worldbank.org/en/data/interactive/2022/10/21/govtech-maturity-index-gtmi-data-dashboard (дата обращения: 29.10.2023).
15. Oracle Fusion Cloud Service Global Price List, 2023. URL: https://www.oracle.com/cl/a/ocom/docs/corporate/pricing/oracle-fusion-cloud-global-price-list.pdf (дата обращения: 29.10.2023).
