Russian Federation
Moskva, Moscow, Russian Federation
from 01.01.2005 until now
Izhevsk, Izhevsk, Russian Federation
from 01.01.2015 until now
Izhevsk, Izhevsk, Russian Federation
VAC 08.00.05 Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности, в том числе: экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; экономика предпринимательства; маркетинг; менеджмент; ценообразование; экономическая безопасность; стандартизация и управление качеством продукции; землеустройство; рекреация и туризм)
VAC 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
VAC 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика
VAC 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики
VAC 08.00.14 Мировая экономика
UDK 33 Экономика. Экономические науки
Accounting and management information of a corporation in the current economic state of business should be useful for forecasting, planning, regulation, analysis and control, i.e. act as an important link in managerial decision-making. The article contains material that includes the author's development of tools for the formation of a system of indicators intended for an objective assessment of the intensification of corporate finance, which for them, as the main economic entities of large business, is a key factor in competitiveness and leadership in their market segments. This system is built through the interaction of the resulting indicators (changes in the result (profit) and changes in costs (expenses)) with direct and indirect indicators of the efficiency of corporate finance without taking into account (generalized) and taking into account their differentiation (detailed), based on cash receipts and payments, according to controlled (economic processes) and uncontrolled (micro-environment and macro-environment) operating conditions. It is aimed at helping corporations to obtain financial benefits while combining the maximum possible increase in profits and reducing costs (monetary savings) in aggregate and in the context of their individual elements in operational terms through a holistic and organic analysis of the selected resulting and factor indicators that characterize the effectiveness (direct profitability ) and the cost (indirect profitability) of the activities carried out by them in their multidirectional and vast business environment.
corporate finance, intensification, cost, efficiency
В последние годы возникла волатильность как на глобальном, так и на национальном рынках. В ответ на изменения в операционной среде организации применяют различные методы для обеспечения устойчивого развития путем прогнозирования угроз и управления рисками[13].
Во многом причины кризисных явлений в функционировании производства, наблюдаемые в настоящее время, обусловлены утратой управления над происходящими процессами [15].
Переход предприятий в конце прошлого века на рыночные рельсы обусловил необходимость адаптации производства и механизмов управления к требованиям внешней среды, что в первую очередь потребовало сохранения и усиления дисциплины труда, самостоятельности и инициативности руководства в постановке и решении текущих и перспективных проблем [14].
Любой эффективный результат, особенно в коммерческом секторе, составляющем ядро национальной экономики, где главным звеном выступают корпорации, представляющие сферу крупного бизнеса и занимающие в ней лидерские позиции, должен достигаться, прежде всего, за счет качественного (интенсивного) изменения факторных показателей, влияющих на результативность и затратность, иными словами, капиталосберегающей политики в противовес политики наращивания капитала в части рационализации денежных затрат. При этом сами интенсивные показатели, характеризующие эффективность деятельности (результативность и затратность) экономических субъектов, включая корпорации, являющиеся предметом нашего исследования ввиду указанной выше их значимости, в динамике воздействуют на изменение результата и затрат (прибыли и расходов, согласно исследуемому предмету). Следовательно, кругооборот денежного капитала сопровождается двусторонней (обратной) взаимосвязью между эффективным и интенсивным функционированием корпораций, и потому, с авторской точки зрения, им необходима система показателей, с помощью которой в целом и в частности можно оценить интенсификацию, сделать объективные выводы и провести мероприятия по ее оптимизации в области финансовых отношений. Разработка данного инструментария будет построена на трудах И.Ю. Бочаровой [1], В.В. Глущенко [2], С.Н. Ефимушкина [3], А.А. Кайсарова [4], А.Ю. Рыманова [5], О.В. Сараджевой [6], И. Фишера [7], Р. Дж. Экклза [8], и синтезированные из них отдельные положения послужат источниками информации для воплощения в реальность авторского замысла.
Цель и задачи исследования. Поставленная в исследовании цель связана с формированием системы показателей, обеспечивающей монолит в анализе интенсификации корпоративных финансов в единстве взаимодействия друг с другом общих и частных ее показателей, благодаря авторскому инструментарию. Она должна быть достигнута путем изучения краткой характеристики среды функционирования корпораций, порождающей их удельную прибыль и удельные расходы в прямом и косвенном выражении, комбинирования сведенных в систему общих и частных показателей с обоснованием состоятельности такого инструментария.
Методы исследования. Проводимое исследование базируется на расчетно-конструктивном методе, дополненном элементами цепных подстановок и дифференцирования переменных величин, для выявления степени влияния каждого факторного показателя на результирующие показатели интенсификации корпоративных финансов и всех резервов для предельного увеличения результата (прибыли) и уменьшения затрат (расходов).
Результаты исследования.
Систему показателей интенсификации корпораций определяют широкая специализация и масштабность их деятельности, в силу чего при ее построении станем руководствоваться характерными для крупного бизнеса многочисленными хозяйственными процессами (контролируемыми условиями) и микросредой и макросредой (неконтролируемыми условиями) его ведения. Именно данные группы хозяйственных условий, требующие соответствующих денежных затрат, и положены в основу инструментария по формированию системы показателей интенсификации корпоративных финансов (изменение прибыли и изменение расходов под воздействием показателей результативности и затратности) наряду со свойством обратной пропорциональности прямой и косвенной эффективности финансовых отношений (рисунок 1).
Рисунок 1 – Формирование системы показателей интенсификации корпоративных финансов (авторская разработка)
Введем принципиально новое понятия – точка перехода к управлению корпоративными финансами микросреды и макросреды.
«Точка перехода к управлению корпоративными финансами микросреды и макросреды» – экономическая категория представляет собой совокупность экономических отношений протекающих в системе управления корпорацией в соответствии с контролируемыми и неконтролируемыми условиями.
Учитывая все эти обстоятельства, скомпонуем показатели интенсификации, сведя их в единую (интегральную) систему.
Алгоритм действий начнем с общих показателей эффективности корпоративных финансов, ведущей части их интенсификации (формулы (1), (2)):
где, Эфкф(п) – совокупная прямая эффективность корпоративных финансов;
СП – совокупная прибыль корпораций, руб.;
СР – совокупные расходы корпораций, руб.;
где, Эфкф(к) – совокупная косвенная эффективность корпоративных финансов;
СР – совокупные расходы корпораций, руб.;
СП – совокупная прибыль корпораций, руб.
Поскольку совокупная прибыль корпораций представляет собой разницу между их совокупными доходами и совокупными расходами от базовой и подкрепляющей деятельности, а калькулируемые ими совокупные расходы состоят из расходов на ведение хозяйственных процессов и адаптацию к условиям микросреды и макросреды деятельности, показатели интенсификации без учета дифференциации воздействующей на нее эффективности (формулы (3), (5)) и с ее учетом (формулы (4), (6)) принимают следующий вид:
где, ΔИп – совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их прямой эффективности без учета ее дифференцирования, руб.;
СП1 – совокупная прибыль корпораций в отчетном периоде времени, руб.;
Рхп1 – расходы корпораций на ведение ими хозяйственных процессов в отчетном периоде времени, руб.;
Рми1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям микросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Рма1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям макросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
СП0 – совокупная прибыль корпораций в базисном периоде времени, руб.;
Рхп0 – расходы корпораций на ведение ими хозяйственных процессов в базисном периоде времени, руб.;
Рми0 – расходы корпораций на адаптацию к условиям микросреды их деятельности в базисном периоде времени, руб.;
Рма0 – расходы корпораций на адаптацию к условиям макросреды их деятельности в базисном периоде времени, руб.;
где ΔИп – совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их прямой эффективности с учетом ее дифференцирования, руб.;
– изменение прямой эффективности корпоративных финансов по расходам на ведение хозяйственных процессов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
– изменение прямой эффективности корпоративных финансов по расходам на адаптацию к микросреде деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
– изменение прямой эффективности корпоративных финансов по расходам на адаптацию к макросреде деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
Рхп1 – расходы корпораций на ведение ими хозяйственных процессов в отчетном периоде времени, руб.;
Рми1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям микросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Рма1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям макросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
где, ΔИр – совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их косвенной эффективности без учета ее дифференцирования, руб.;
Рхп1 – расходы корпораций на ведение ими хозяйственных процессов в отчетном периоде времени, руб.;
Рми1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям микросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Рма1 – расходы корпораций на адаптацию к условиям макросреды их деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
СП1 – совокупная прибыль корпораций в отчетном периоде времени, руб.;
Рхп0 – расходы корпораций на ведение ими хозяйственных процессов в базисном периоде времени, руб.;
Рми0 – расходы корпораций на адаптацию к условиям микросреды их деятельности в базисном периоде времени, руб.;
Рма0 – расходы корпораций на адаптацию к условиям макросреды их деятельности в базисном периоде времени, руб.;
СП0 – совокупная прибыль корпораций в базисном периоде времени, руб.;
где ΔИр – совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их косвенной эффективности с учетом ее дифференцирования, руб.;
– изменение косвенной эффективности корпоративных финансов по расходам на ведение хозяйственных процессов в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
– изменение косвенной эффективности корпоративных финансов по расходам на адаптацию к микросреде деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
– изменение косвенной эффективности корпоративных финансов по расходам на адаптацию к макросреде деятельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом времени;
Дб1 – доходы корпораций от базовой деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Рб1 – расходы корпораций от базовой деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Дп1 – доходы корпораций от подкрепляющей деятельности в отчетном периоде времени, руб.;
Рп1 – расходы корпораций от подкрепляющей деятельности в отчетном периоде времени, руб.
Характеристики показателей интенсификации корпоративных финансов без учета и с учетом дифференцирования прямой и косвенной их эффективности даны соответственно в табл. 1.
Таблица 1 – Характеристика показателей интенсификации корпоративных финансов
|
№ п/п |
Показатель |
Содержание |
|
В зависимости от изменения их эффективности без учета ее дифференцирования |
||
|
1 |
Совокупная прямая интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их прямой эффективности без учета ее дифференцирования |
Увеличение (уменьшение) прибыли корпораций под воздействием повышения (снижения) непосредственной обобщенной прибыльности их деятельности |
|
2 |
Совокупная косвенная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их косвенной эффективности без учета ее дифференцирования |
Уменьшение (увеличение) расходов корпораций под воздействием снижения (повышения) опосредованной обобщенной прибыльности их деятельности |
|
В зависимости от изменения их эффективности с учетом ее дифференцирования |
||
|
3 |
Совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их прямой эффективности с учетом ее дифференцирования |
Увеличение (уменьшение) прибыли корпораций под воздействием повышения (снижения) непосредственной детализированной прибыльности по расходам на ведение хозяйственных процессов, расходам на адаптацию к микросреде и макросреде их деятельности и получаемой ими базовой и подкрепляющей прибыли |
|
4 |
Совокупная интенсификация корпоративных финансов в зависимости от изменения их косвенной эффективности с учетом ее дифференцирования |
Уменьшение (увеличение) расходов корпораций под воздействием снижения (повышения) опосредованной детализированной прибыльности по расходам на ведение хозяйственных процессов, расходам на адаптацию к микросреде и макросреде их деятельности и получаемой ими базовой и подкрепляющей прибыли |
По таблице видно, что интерпретируемые в ней показатели (1 и 2 строка), имеющие отношение к формулам (3), (5), для анализа интенсификации корпоративных финансов в целом и определения общей динамики развития финансовых отношений корпораций, а 3 и 4 строка таблицы, относящаяся к формулам (4), (6), для анализа ее отдельных показателей (непосредственной и опосредованной прибыльности корпораций по расходам на ведение хозяйственных процессов, расходов на адаптацию к микросреде и макросреде их деятельности) и поиска резервов по оптимизации ими финансовой выгоды.
Обсуждение результатов исследования.
По нашему мнению, целью и ключевыми характеристиками формирования эффективных экономических отношений корпораций является интенсификация деятельности.
Сформированная нами система показателей интенсификации, имеет право на существование, так как обладает преимуществами, состоящими в нескольких аргументах:
1. Отвечает принципам управления кругооборотом капитала корпораций, включая стабильность и непрерывность функционирования денежных потоков.
2. Исключает аналитическую дискретность при оценке изменения прибыли и изменения расходов корпораций.
3. Помогает четкого градировать степень влияния факторных финансовых показателей корпораций на результат и затраты их бизнес-проектов.
Использование такого инструментария поможет корпорациям проводить гибкую экономическую политику в финансовой области при одновременном соблюдении закона экономии времени.
Заключение. Разработанный инструментарий полезен для корпораций, которые, применяя его при анализе своих доходов и расходов, смогут получить предельную прибыль и достичь предельной экономии денежных ресурсов, что принесет им оптимальную финансовую выгоду, благодаря которой они полностью локализуют вмененные издержки и добьются комфортных конкурентных преимуществ за счет полного и всестороннего учета факторов интенсификации финансовых отношений.
1. Bocharova I.Yu. Korporativnoe upravlenie: znachenie, aktualizaciya i razvitie principov / I.Yu. Bocharova // Ekonomika i menedzhment innovacionnyh tehnologiy. - 2017. - № 3 (66). - S. 57-61.
2. Gluschenko V.V. Finansy korporaciy v usloviyah globalizacii / V.V. Gluschenko // Finansy. - 2007. - № 1 (241). - S. 28-35.
3. Efimushkin S.N. Marketingovyy analiz kak klyuch k uspehu molodoy kompanii / S.N. Efimushkin, A.S. Krasnikova // Rossiyskoe predprinimatel'stvo. - 2015. - T. 16. - № 18. - S. 3013-3022.
4. Kaysarov A.A. Korporativnye finansy: tehnologii strategicheskogo upravleniya / A.A. Kaysarov // Problemy sovremennoy ekonomiki. - 2009. - № 4 (32). - S. 236-239.
5. Rymanov A.Yu. Razvitie teorii korporativnogo upravleniya / A.Yu. Rymanov // Vestnik Instituta ekonomiki Rossiyskoy akademii nauk. - 2012. - № 5. - S. 182-185.
6. Saradzheva O.V. Finansovaya bezopasnost' kommercheskih organizaciy / O.V. Saradzheva, M.A. Kovtun // Analiticheskie instrumenty kommercheskih organizaciy v innovacionnoy ekonomike. Sbornik nauchnyh trudov kruglogo stola, posvyaschennogo yubileynomu godu RGU im. A.N Kosygina. - 2020. - S. 224-227.
7. Fisher I. Priroda kapitala i dohoda / I. Fisher. - M.: Delo, 2000. - 447 s.
8. Transformacionnye processy i adaptaciya hozyaystvuyuschih sub'ektov agrarnoy sfery : monografiya / Pod nauch. red. prof. O.A. Rodionovoy. - M.: OOO «Sam Poligrafist», 2020. - 148 s.
9. Teoriya, metodologiya i praktika realizacii ekvivalentnyh mezhotraslevyh otnosheniy v APK : monografiya / Pod red. prof. O.A. Rodionovoy. - M.: Fond «Kadrovyy rezerv», 2019. - 220 s.
10. Ekklz R. Dzh. Revolyuciya v korporativnoy otchetnosti / R. Dzh. Ekklz, R. H. Gerc, E. M. Kigan, D. M. Fillips. - M.: ZAO «Olimp-Biznes», 2002. - 400 s.
11. Endovitsky D.A., Lyubushin N.P., Babicheva N.E., Zotova E.S. Assessment of the balance of economic entities’ activity at different life cycle stages. Montenegrin Journal of Economics. 2019. T. 15. № 2. S. 71-79.
12. Endovitsky D.A., Durakova I.B. Statistical analysis as the basis for the practice of modernizing personnel management: international experience. International Journal of Engineering and Technology(UAE). 2018. T. 7. № 4. S. 145-151.
13. Erokhin V., Endovitsky D., Bobryshev A., Kulagina N., Ivolga A. Management accounting change as a sustainable economic development strategy during pre-recession and recession periods: evidence from Russia. Sustainability. 2019. T. 11. № 11. S. 3139.
14. Kondratiev D.V., Ostaev G.Ya., Osipov A.K., Bogomolova T.P., Nekrasova E.V., Abasheva O.V. Organizational and management mechanism for reforming agricultural organizations based on cooperation and integration of economic systems. Amazonia Investiga. 2020. T. 9. № 25. S. 376-388.
15. Molchan A.S., Frantsisko O.Yu., Ternavshchenko K.O., Ostaev G.Ya., Tinyakova V.I., Markovina E.V. (2020) Optimization of interaction of agrarian entities as an imperative of ensuring food security of the state. Amazonia Investiga, Vol.№ 26. S. 242-253.
