Балашиха, г. Москва и Московская область, Россия
с 01.01.2018 по 01.01.2020
Москва, Россия
ВАК 08.00.10 Финансы, денежное обращение и кредит
ВАК 08.00.12 Бухгалтерский учет, статистика
ВАК 08.00.13 Математические и инструментальные методы экономики
ВАК 08.00.14 Мировая экономика
УДК 33 Экономика. Экономические науки
ББК 65 Экономика. Экономические науки
Для эффективного роста в условиях рыночной экономики необходимо грамотно управлять финансами предприятия, в том числе проводить достоверный и объективный анализ финансового состояния предприятия на основе полной и актуальной информации. Основным источником такой информации является бухгалтерская отчетность. Поэтому необходимо уметь ориентироваться в финансовой отчетности и финансовых показателях организации для успешного развития предприятия
Бухгалтерская отчетность, финансовое состояние, финансовая устойчивость, показатели деятельности
Финансовая устойчивость является одним из главных показателей деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность и представляет собой основной показатель успешной экономической деятельности, базу для принятия решения по дальнейшему развитию организации, финансовая устойчивость также важна для привлечения инвестиций и для заключения выгодных контрактов. В связи с этим, обеспечение финансовой устойчивости является основной задачей руководства и финансовых служб организации.
Финансовое состояние организации характеризует конкурентоспособность, платёжеспособность организации и уровень экономической привлекательности. Оно может быть финансово устойчивым, неустойчивым и кризисным. Финансовая устойчивость способствует своевременному выполнению производственных планов и обеспечению производства всеми необходимыми ресурсами.
В настоящее время множество используемых методик оценки финансового состояния заимствованы у иностранных предприятий и не учитывают специфики российских компаний, а также отраслевой специфики для той или иной организации.
Финансовый анализ необходим в оценке и прогнозировании финансового состояния организации. Для правильного анализа финансового состояния необходима достоверная, полная и актуальная информация по всем показателям деятельности организации.
В настоящее время информация, бесспорно, представляет собой ключевой ресурс рыночной экономики. Она представляет собой наиболее точные данные, необходимые для анализа, позволяющие в кратчайшие сроки принимать грамотные решения, учитывая множество различных факторов.
Недостаток информации или ее недостоверность может стать существенным препятствием для успешного развития деятельности предприятия.
Основную информацию о любом крупном предприятии можно получить на его официальном сайте, в том числе информацию о деятельности, финансовом состоянии, статистические данные, годовые отчеты и т.д. Основными информационными источниками для анализа финансового состояния организации являются показатели бухгалтерской отчетности, а именно:
- Бухгалтерский баланс, который характеризует финансовое состояние на определенную дату, в том числе отражает все ресурсы, которые есть у организации, в общей денежной оценке по их составу и направлениям использования (актив и пассив).
- Отчет о финансовых результатах, который отражает не только финансовый результат деятельности предприятия, но и в то же время показывает все осуществляемые движения денежных средств, а именно, каким образом эти средства были получены и израсходованы.
А также другие формы бухгалтерской отчетности, банковские выписки по счетам предприятия и статистическая отчетность.
Данные показатели используются как внутренними заинтересованными пользователями, так и внешними, в том числе конкурентами, акционерами и инвесторами. Внутренние пользователи используют показатели финансовой отчетности для принятия управленческих решений, планирования и оценки результатов деятельности предприятия и его финансовой устойчивости. Внешние пользователи используют эти показатели не только для оценки финансового состояния организации, но и для построения прогноза финансовых результатов и прослеживания тенденций развития.
Бухгалтерский баланс, являющийся важнейшим документом финансовой отчетности предприятия, представляет собой обобщенную информацию об обязательствах предприятия и стоимости имущества и представлена в виде таблицы, включающей в себя две основные части: актив и пассив.
Актив баланса разделен на два раздела:
- «Внеоборотные активы», которые представляю собой долгосрочные активы, т.е. используются более двенадцати месяцев.
- «Оборотные активы», которые состоят из краткосрочных активов, которые в течении двенадцати месяцев будут использованы или изменены.
Пассив баланса включает в себя три раздела:
- «Капитал и резервы», который содержит собственные средства предприятия (а именно, нераспределенная прибыль, уставный, добавочный, резервный капиталы).
- «Долгосрочные обязательства», которые представляют собой кредиторскую задолженность, срок погашения которой превышает двенадцать месяцев.
- «Краткосрочные обязательства», которые представляют собой кредиторскую задолженность, срок погашения которой не превышает двенадцать месяцев.
Валюта баланса представляет собой итог по всем счетам и должна быть одинакова по активу и по пассиву бухгалтерского баланса.
Каждый раздел бухгалтерского баланса разделен на несколько статей.
В первом разделе баланса статья «Нематериальные активы» отображает остаточную стоимость нематериальных активов, принадлежащих организации. Показатели по всем основным средствам предприятия (за исключением основных средств, по которым амортизация не начисляется) отображаются в статье «Основные средства». Все затраты, связанные с покупкой зданий и сооружений, транспортных средств, оборудования, строительными работами, отображаются в статье «Незавершенное строительство». Все доходные вложения в материальные ценности, осуществляемые с целью получения дохода, учитываются в статье «Доходные вложения в материальные ценности». В статьях «Финансовые вложения» и «Долгосрочные финансовые вложения» отображаются все финансовые вложения организации.
Во втором разделе баланса в статье «Запасы» отражаются все остатки материально-производственных запасов и других материальных ценностей. Все суммы «входного» НДС, не возмещенные из бюджета, учитываются в статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям». Вся информация о краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности, учитывается раздельно в статье «Дебиторская задолженность». Все фактические затраты предприятия по предоставлению другим предприятиям займов, покупке собственных акций у акционеров и т.д. учитываются в статье бухгалтерского баланса «Краткосрочные финансовые вложения». Все остатки денежных средств с расчетных и валютных счетов, а также в кассе предприятия отражаются в статье «Денежные средства». В статье «Прочие оборотные активы» учитываются все средства, которые не были отражены в других статьях раздела «Оборотные активы».
В третьем разделе в статьях «Уставный капитал» и «Резервный капитал» отображаются соответственно размер уставного и резервного капитала предприятия. В статьях «Нераспределенная прибыль пошлых лет» и «Нераспределенная прибыль отчетного периода» учитывается соответственно нераспределенная прибыль за прошлые годы и за отчетный год. Также в статьях «Непокрытый убыток прошлых лет» и «Непокрытый убыток отчетного периода» отражается убыток, который организация получила за прошлые годы и за отчетный период, и до настоящего времени не покрыла. Некоммерческие организация отражают взносы, в том числе членские и добровольные, в статье «Целевые финансирования и поступления».
В четвертом разделе бухгалтерского баланса в статье «Заемные средства» предприятие отражает все суммы по кредитам и займам, которые будут погашены не ранее чем через 12 месяцев. Также в четвертом разделе есть статьи: «Отложенные налоговые обязательства», «Оценочные обязательства» и «Прочие обязательства», задолженность по которым будет также погашена не ранее чем через 12 месяцев.
В пятом разделе в статье «Земные средства» предприятие отражает всю задолженность по кредитам и займам, которая будет погашена в течение 12 месяцев. Вся задолженность поставщикам и подрядчикам, перед бюджетом и государственными фондами, перед участниками по выплате доходов и т.д. учитывается в статье «Кредиторская задолженность». Резервы предстоящих расходов и платежей отображаются в статье «Доходы будущих периодов». Также, как и в четвертом разделе, в пятом разделе есть статья «Оценочные обязательства», где организация учитывается те резервы предстоящих расходов, срок использования которых составляет менее 12 месяцев.
Бухгалтерский баланс составляется по состоянию на определенную дату (в большинстве случаев на конец квартала или года).
Бухгалтерский баланс характеризует зависимость организации от заемных источников финансирования, показывает наличие дебиторской и кредиторской задолженностей и наличие различных источников финансирования деятельности организации.
На сегодняшний день существует большое количество видов бухгалтерского баланса, которые классифицируются в зависимости от способа формирования, назначения, содержания и т.д.
В зависимости от источника составления бухгалтерский баланс бывает книжным, т.е. без проведения инвентаризации и на основании данных книжных записей бухгалтерского учета, и инвентарным, который формируется по данным инвентарных ведомостей имущества, обязательств и средств в расчетах.
В зависимости от степени готовности различают предварительный бухгалтерский баланс, который формируется с учетом ожидаемых изменений в составе имущества организации на конец года, и заключительный, который составляется по итогам деятельности организации на конец года.
В зависимости от форм собственности бухгалтерский баланс может быть частным, государственным, муниципальным, общественным, а также смешанным и совместным.
В зависимости от уровня консолидации выделяют следующие виды бухгалтерского баланса:
- Единый, который составляется по данным одной организации.
- Разделительный, который формируется при образовании новой организации путем выделения доли капитала из единого баланса или при делении одной организации на несколько.
- Консолидированный, который представляет собой обобщенный отчет о финансовой деятельности организации и ее филиалов в целом, за исключением взаимного оборота дочерних компаний.
Бухгалтерский баланс по способу формирования может быть:
- Сальдовым, который формируется путем подсчета остатков по счетам. Данный вид баланса характеризует как имущество предприятия, так и источники их формирования в денежной форме.
- Оборотным, т.е. включает в себя не только информацию об источниках формирования имущества предприятия и остатков по счетам, но и информацию об их движении за отчетный год.
В зависимости от наличия регулирующих статей бухгалтерский баланс может быть балансом-брутто или балансом-нетто.
В зависимости от периодичности бухгалтерский баланс может быть:
- Начальным, т.е. самый первый бухгалтерский баланс предприятия, который формируется в начале его деятельности.
- Промежуточным, который формируется за определенный период (менее года).
- Годовым.
- Санируемый, который формируется при угрозе банкротства организации.
- Ликвидационный, который формируется при прекращении деятельности предприятия.
Для анализа и оценки финансового состояния рекомендуется изучать влияние каждого фактора на показатели финансовой деятельности организации отдельно методом цепных подстановок.
При данном методе происходит последовательная замена значений показателей базисного периода на значение показателей отчетного периода.
Также при анализе финансового состояния используют метод группировок и метод сравнения, при котором сравнивают показатели текущего периода и предыдущего. При анализе методом группировок используются аналитические и структурные группировки. Аналитическая группировка позволяет выявить взаимосвязь между анализируемыми признаками, а в структурных группировках показатели группируются по признаку сходства.
В настоящее время существуют следующие методы оценки финансового состояния организации:
- анализ абсолютных и относительных показателей, которые можно сравнивать с аналогичными данными за другие периоды, аналогичными данными других предприятий и с нормальными значениями данных показателей. В большинстве случаев анализ проводят, основываясь на относительных показателях;
- горизонтальный и вертикальный анализ, которые часто используются многими предприятия для анализа финансовой устойчивости организации. Также данные методы используются при внешнем анализе инвесторами, кредиторами, поставщиками и банками.
- сравнительный анализ финансовых показателей организации и ее филиалов,
- факторный анализ, при котором с помощью статистических методов проводится анализ влияния отдельных факторов на общий результат;
- трендовый анализ, который характеризует тенденции динамики финансовых показателей, путем сравнения определенного финансового показателя отчетного периода с этим же показателем предшествующих периодов и определения тренда.
В организации проводится как внутренний, так и внешний анализ финансового состояния. Внешний анализ проводится с целью выявления выгоды при вложении денежных средств, увеличения прибыли и минимизации рисков на основе публикуемой отчетности. Так, инвесторы проводят анализ финансового состояния для оценки эффективности использования ресурсов, поставщики проводят анализ для получения гарантии получения платежей, банки проводят анализ финансового состояния для определения уровня риска и оценки условий кредитования. Внутренний анализ используется для прогнозирования, планирования и контроля финансового состояния с целью рационального размещения заемных и собственных средств, планомерного и своевременного поступления денежных средств и увеличения прибыли.
При принятии решений необходимо оценить финансовое положение организации, чтобы обезопасить от необдуманных сделок и ненадежных партнеров. Для этого необходимо подсчитать следующие показатели:
- Коэффициент текущей ликвидности, который показывает, способны ли оборотные активы погасить существующие у организации краткосрочные обязательства. Данный коэффициент является одним из основных критериев, характеризующих ликвидность организации и представляет собой соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств.
- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который показывает, достаточно ли у организации собственных средств для осуществления текущей деятельности. Данный коэффициент представляет отношение собственных оборотных средств предприятия к оборотным активам.
- Коэффициент утраты платежеспособности, который показывает возможность снижения показателя текущей ликвидности в течении следующих трех месяцев.
- Коэффициент восстановления платежеспособности показывает способность организации вернуться к нормальной деятельности в течение полугода с отчетной даты.
Бухгалтерский баланс также служит источником информации при анализе структуры источников капитала. При проведении данного анализа необходимо рассчитать следующие показатели:
- Коэффициент финансовой автономии, показывает финансовую независимость предприятия от кредиторов. Данный коэффициент представляет собой отношение собственного капитала и общей суммы капитала и его рост показывает, что предприятие все больше полагается на собственный капитал и все меньше на заемные средства.
- Коэффициент финансового левериджа представляет собой соотношение заемных средств и собственного капитала предприятия. При высоких значениях коэффициента предприятие становится финансово неустойчивым и теряет свою финансовую независимость. Данный коэффициент необходимо сравнивать с показателями аналогичных предприятий и оценивать в динамике.
- Коэффициент маневренности собственных оборотных средств представляет собой соотношение собственных оборотных средств предприятия и собственного капитала. Анализировать значения данного коэффициента следует исходя из отраслевой специфики предприятия.
Указанные выше коэффициенты позволяют оценить финансовую независимость предприятия и показывают степень ее финансовой устойчивости.
Необходимо также провести анализ отчета о финансовых результатах для выявления необходимости изменения тактики предприятия. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:
- Удельный вес выручки от продаж, чистой прибыли, результата от обычных видов деятельности и расходов на прочие виды деятельности.
- Темпы изменений выручки и прибыли от продаж, чистой прибыли, результата от обычных видов деятельности и расходов на прочие виды деятельности.
- Анализ динамики и структуры прибыли от продаж, который позволяет определить влияние следующих факторов: изменение выручки, коммерческих и управленческих расходов, себестоимости, а также цен на продукцию.
Проведя анализ финансового состояния организации, информационной базой которого являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, можно оперативно выявить и устранить существующие факторы, отрицательно влияющие на показатели финансовой деятельности организации, построить прогноз финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов, проследить динамику в развитии, выявить резервы для улучшения финансового состояния и сделать заключение о финансовой устойчивости организации.
1. Федеральный закон от 06.12.2011 №402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете».
2. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н (ред. от 24.12.2015) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 №1598).
3. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / А.Е. Суглобов, Б.Т. Жарылгасова, О.Н. Грабова [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. - 2-е изд. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2019. - 488 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).
4. Экономический анализ: учебник / А.Е. Суглобов Б.Т. Жарылгасова, О.Г. Карпович [и др.]; под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Суглобова. - М.: РИОР: ИНФРА-М, 2018. - 439 с. - (Высшее образование: Бакалавриат).
