с 01.01.2018 по настоящее время
г. Казань, Республика Татарстан, Россия
с 01.01.2003 по настоящее время
Бугульма, Республика Татарстан, Россия
с 01.01.2000 по настоящее время
ФГБОУ ВО Казанский государственный медицинский университет Минздрава России (Кафедра экономической теории и социальной работы, доцент)
с 01.01.2016 по настоящее время
г. Казань, Республика Татарстан, Россия
ГРНТИ 06.03 Экономические теории
ГРНТИ 06.01 Общие вопросы экономических наук
ГРНТИ 06.39 Наука управления экономикой
ГРНТИ 06.52 Экономическое развитие и рост. Прогнозир-ние и планирование экономики. Экономич. циклы и кризисы
ГРНТИ 06.81 Экономика и организация предприятия. Управление предприятием
ОКСО 38.04.08 Финансы и кредит
ББК 65 Экономика. Экономические науки
ТБК 77 Экономика. Бухгалтерский учет. Финансы
Исследование проблемы накопления сбережений и инвестирования средств всегда было в центре экономической науки. Для решения поставленной задачи рассмотрим понятие сбережение и инвестиции.
Инвестиции, сбережения, финансы, финансовые рынки
Сбережение – это часть денег, которые остались после осуществления разных видов расходов и они могут быть вложена, с целью получения дохода, в инвестиционный процесс. Корягина Т.М., 2014 Под сбережениями понимают часть дохода населения, которая не по-требляется. Количественно сбережения равны разнице между доходами и потреблением. Потребление и сбережение всегда взаимосвязаны: при фиксированном доходе с увеличением потребления уменьшаются сбережения, и наоборот. Самый важный фактор, влияющий на сбережение, – это уровень дохода. Совокупный размер дохода в обществе растет вместе с ростом общественного производства, поэтому есть условия для увеличения, как потребления, так и сбережения. Но с ростом дохода начинает действовать одна закономерность: если дохода идет на потребление то он уменьшается, а если доход идет на сбережения то в этом случае он увеличивается. Роль сбережений населения играет очень большое значение. В настоящее время сбережения населения являются одним из перспективных и существенных источников финансовых ресурсов для эффективной реструктуризации и оздоровления отечественной экономики. Однако, сложности, связанные с накоплением и мобилизацией сбережений, не позволяют задействовать их в реальном секторе экономики. В связи с этим многие субъекты хозяйственной деятельности, испытывая нехватку денежных средств, привлекают капиталы на зарубежных финансовых рынках. На настоящий момент в российской литературе и практике существует несколько видов и авторов понятия сбережений. Так наиболее широкое понятие сбережения в своей работе дает определение Плотниковой А.М.: денежные сбережения населения – многогранная экономическая категория, отражающая производственные отношения по поводу обособления часть денежных доходов населения в результате действия различных факторов и их участия в воспроизводственном процессе Плотникова, А.М., 2013 Источниками образования и накопления сбережений граждан являются заработная плата вместе с различными надбавками и доплатами, пенсии, пособия, стипендии и другие страховые и социальные выплаты, доходы от предпринимательской деятельности, а также прочие доходы (выигрыши в лотерею, доходы от дарения и т.д.). Необходимо заставить эти финансовые сбережения работать на экономику государства. Основными участниками процесса вовлечения средств граждан в экономику через кредитный механизм, являются банки и Центральный Банк РФ как регулирующий орган. Другое определение с точки зрения кейнсианцев «Применение данных концепций в России»: сбережения - это неиспользованная за определенный период часть денежного дохода физического лица или семьи, элемент оборота денежных доходов населения. Одновременно, к накоплениям предыдущих лет постоянно присоединяется и возобновляется новые сбережения, сбережения образуют финансовые активы семьи как часть ее общего дохода. В этом определении мы можем увидеть сбережения как элемент денежного накопления семьи в период, близкий к неопределенному, поскольку он может охватить срок жизни не только данной семьи, но и предшествующих поколений. Таким образом, можно ввести ещё одно определение сбережений как отложенного потребления. Соответственно, потребитель отнимает часть своего нынешнего дохода, ограничивая возможность получить больше благ в данном акте потребления, и посредством накопления сбережений увеличивает свой реальный доход в будущем. Это означает, что сбережения являются будущим инвестиционным потенциалом. Сбережения обычно откладываются с какой-то целью, это покупки какой-нибудь вещи, автомобиля, недвижимости. Целью так же часто является подушка безопасности на черный день. Тут стоит отметить, что успешные люди о черном дне не думают, они уверены в светлом будущем, поэтому стараются инвестировать накопленные сбережения. Таким образом, с одной стороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно связанным с потреблением, доходами и расходами населения. С другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства. Рассматривая другое, не маловажное явление в развитии экономики страны, это определение инвестиции. Сбережения тесно связаны с инвестициями. Инвестиции – долгосроч-ные вложения частного или государственного капитала в различные отрасли национальной (внутренние инвестиции) или зарубежной (заграничные инвестиции) экономики с целью получения прибыли (определение Симонов Ю.Ф.). В соответствии с законом Об инвестициях в РФ 1991г. под инвестициями понимают денежные средства; целевые банковские вклады; пай; акции и др. ценные бумаги; технологии; машины и оборудование; лицензии; кредиты; имущественные права; интеллектуальные ценности, вкладываемые в предпринимательские и другие виды деятельности с целью получения прибыли (дохода) и социального эффекта. Долгосрочные вложения средств как внутри страны, так и за рубежом в целях создания новых и модернизации действующих предприятий, освоения новейших технологий и техники, увеличения производства и получения прибыли. (А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича) КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ По объектам можно выделить следующие виды инвестиций: 1. Реальные инвестиции, или их еще называют прямыми – это вло-жение средств в производство (оборудование, сырье, электроэнергию и т.д.), недвижимость, землю; покупка авторских прав, лицензий, патентов. На данный вид инвестиций, в основном, претендуют либо крупные бизнесмены, либо предприятия или даже государства. 2. Финансовые инвестиции (они же портфельные) – это вложения в ценные бумаги (например, акции), паи инвестиционных фондов, валюту, драгоценные металлы. Прибыль при этом образуется за счет изменения стоимости приобретенных активов. Т.е. инвестиции приносят доход исключительно как результат обращения денег: деньги преобразовываются в банковские вклады, финансовые инструменты, акции и облигации, опционы, фьючерсы, производные финансовые инструменты, варранты и т.д. Чаще всего данным видом инвестиций занимаются частное инвесторы или специализированные инвестиционные и брокерские компании, банки, фонды. 3. Долевые – это инвестиции в акции или в долю в бизнесе. 4. Долговые – вложения в облигации, займы, кредиты. Ярким примером такого вида инвестиций является банковское кредитование, при котором банк зарабатывает на тех, кто берет кредиты. 5. Нефинансовые – это инвестиции в образование, научные иссле-дования, повышение квалификации, развитие технологий и т.д. Шапкин, А.С., 2016 По степени риска различают агрессивные, консервативные и умерен-ные инвестиции. Чаще всего степень риска прямо пропорциональна получаемому в результате доходу. Чем выше риск по невозврату вложенных средств, тем больше прибыль. По сроку вложения инвестиции можно разделить на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (более 5 лет). По форме инвестиции могут быть в материальные, нематериальные или финансовые активы. Материальные активы – это вложения в земельные участки, недвижи-мость, автотранспорт, оборудование. Финансовые активы – это вложения в различные виды ценных бумаг. Рынок ценных бумаг достаточно разнообразен, но основными объектами инвестиций являются акции и облигации. Инвестиции в акции целесообразно совершать на длительный срок, тогда вероятность получения большей прибыли будет намного выше Нематериальные активы – это всякого рода лицензии, авторские права и прочие интеллектуальные ценности. Инвестиции предопределяют рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение основного капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны Касьяненко, Т.Г., 2016 Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т.е. коммерческих организаций. Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии. Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующих целей: увеличения и расширения сферы деятельности; недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов; снижения себестоимости производства и реализации продукции; повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий; улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции; повышения техники безопасности и осуществления природо-охранных мероприятий; обеспечения конкурентоспособности предприятия; приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий; приобретения контрольного пакета акций; для возрастания стоимости бизнеса и др. В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового со-стояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, они играют исключительно важную роль как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем. Важным рычагом воздействия на предпринимательскую деятельность субъектов хозяйствования и экономику страны является инвестиционная политика государства. С ее помощью государство непосредственно может воздействовать на темпы и объемы производства, уровень инфляции, изменение структуры общественного производства и решение многих социальных проблем. В научной экономической литературе сущность инвестиционной политики слабо освещена и в научном плане должным образом не проработана. Не уделяется соответствующего практического внимания инвестиционной политике как на макро-, так и на микроуровне. С момента перехода экономики РФ на рыночные отношения государство до сих пор так и не выработало инвестиционной политики, адекватной этому периоду. Она отсутствует и в большинстве субъектов РФ, а также на уровне отдельных фирм, предприя-тий, организаций. Все это отрицательно отразилось на инвестиционной деятельности и экономике страны. Под инвестиционной политикой государства понимается комплекс целенаправленных мероприятий, проводимых государством для создания благоприятных условий всем субъектам хозяйствования с целью оживления инвестиционной деятельности и подъема национальной экономики, повышения эффективности инвестиций и решения социальных задач. Конечной целью инвестиционной политики государства является подъем экономики, повышение эффективности производства и решение социальных проблем. Подводя итог по анализу взаимодействия сбережений и инвестиций можно сказать следующее, что с одной стороны, сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно связанным с по-треблением, доходами и расходами населения, с другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства. Таким образом, инвестирование представляет собой один из самых удобных и прибыльных способов приумножения капитала и превращения небольшой суммы денежных средств в достаточно крупную.
1. Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций: Учебное посо-бие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 241 c.
2. Касьяненко, Т.Г. Экономическая оценка инвестиций: Учебник и практикум / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 559 c.
3. Кириллова, Л.Г. Управленческие подходы к развитию малого бизнеса в торговле в период кризиса // Научное обозрение. 2016. № 24. С. 273-275.
4. Ковалёва, Т.М. Коммерческая оценка инвестиций / Т.М. Ковалёва. - М.: КноРус, 2012. - 704 c.
5. Корягина, Т.М. Сбережения как экономическая категория и как институт // Известия Алтайского государственного университета. 2014. №2-1 (82) с. 274-278.
6. Плотникова, А.М. Экономическая оценка инвестиций: Учебное по-собие / А.М. Плотникова, М.В. Слаутина. - М.: КноРус, 2013. - 304 c.
7. Турманидзе, Т.У. Анализ и оценка эффективности инвестиций: Учебник. / Т.У. Турманидзе. - М.: ЮНИТИ, 2015. - 247 c.
8. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
9. Shapkin, A. S. Economic and financial risks: assessment, management, investment portfolio / A. S. Shapkin, V. A. Shapkin. - M.: Dashkov and K, 2016. - 544 c.
